Polybot Trading Document

核心理念

Polybot 做的是 BTC 5 分钟 up/down 市场的纸面交易。它不是预测一个长期方向，而是在每个 5 分钟合约窗口里比较两件事：Polymarket 盘口隐含概率，以及模型认为 BTC 到期时收在开盘价上方的理论概率。

如果市场价格和理论概率之间的差距足够大，并且扣除费用、价差、趋势、盘口和时间窗口后仍然有边际， bot 才会模拟开仓。否则它会等待或跳过。当前版本是 paper-only，没有真实钱包和真钱交易。

Live State

Equity--

Realized PnL--

5m Markets--

Decisions--

Latest Action--

Model Window--

Model Refresh--

模型在比较什么

Market probability 盘口价格转成的概率。例如 YES ask 约 0.60，代表市场愿意按约 60% 的概率卖给你。

Theory probability 由 BTC 实时价格、窗口开盘价、短期波动率和历史桶估计出的到期概率。

Rolling history window 历史桶使用刷新时刻往前的最近 7 天数据。bot 运行到后天时，会用后天当下往前 7 天，而不是部署当天固定样本。

Signal gap / imbalance 理论概率与市场概率的差。差距越大，越可能存在可交易偏差；差距太小就跳过。

为什么经常 Skip

高频策略最重要的不是一直交易，而是在没有明显优势时不交易。`Skip` 通常表示：理论概率和市场概率差距还不够大，或者已经太接近结算，或者盘口、价差、趋势过滤器不支持入场。

`IMB` 超过 10% 只代表第一道信号门槛达标，并不等于一定开仓。之后还要继续检查：入场时间窗口、同一合约冷却、BTC 短线资金流、盘口深度、买入侧价差，以及扣费后的净期望值。任何一关不通过，bot 都会记录为 Skip。

因此，长时间看到很多 Skip 不一定是坏事。更关键的是：当策略决定入场时，是否来自明确的边际，以及 24 小时后净收益、费用、胜率和回撤是否合理。

Market Windows 怎么看

每张卡片是一轮 5 分钟合约。彩色条显示这一轮里等待、跳过、入场的构成； `move` 是 BTC 相对该轮开盘价的变化；`mkt` 和 `thy` 分别是市场概率和理论概率； `avg imb` 是该窗口内平均信号差；`peak +imb` 和 `peak -imb` 是窗口内曾出现过的最强正负信号； `hi ticks` 是达到入场信号门槛的扫描次数；`hi enter` 是其中真正入场的次数； `top block` 是高信号没有入场时最常见的拦截原因。

历史模型如何动态更新

启动时，bot 会先抓取当前时刻往前 7 天的 BTC 1 分钟 K 线，用它同时更新两部分：短期波动率，以及按 5 分钟窗口回放得到的历史胜率桶。

运行期间，后台刷新任务会按固定间隔重新抓取“刷新当下往前 7 天”的数据并替换历史模型。所以时间继续往前走时，模型样本也会跟着滚动，不会一直停留在最初部署那 7 天。

当前判定

Waiting for live data.